周二亚洲时段，欧元兑美元震荡微涨，当前交投于1.1465附近，汇价仍徘徊在7月底以来的低位区域。欧洲央行执行委员会成员、首席经济学家菲利普・莱恩表示，只要当前能源冲击不进一步加剧，欧元区经济应能保持稳健但温和的增长步伐。他同时指出，第二轮能源价格上涨将先推高通胀，之后通胀才会从2027年中期起向央行目标回落

周二亚洲时段，美元兑日元小幅走高，当前交投于157.50附近，汇价维持在9月4日以来的高位区域。日元持续承压之际，日本央行上周的加息决定及其市场反应，成为理解当前汇率格局的关键线索。日本央行上周五以7比2的投票结果将政策利率上调25个基点至1.25%，这是日本进一步告别数十年超宽松货币政策的又一步

日本央行将利率水平拉高至31年最高水平。结果出来之后，美元/日元短线快速拉升。日本加息北京时间9月18日，日本央行以36年来最快步伐加息以应对不断加剧的通胀

下周，全球金融市场将迎来央行官员密集讲话与多国PMI、就业、贸易数据集中披露的关键窗口。从中国LPR报价、社会用电量，到欧美制造业景气指标、美国就业与消费数据，叠加澳联储、瑞士央行政策信号与美油期货移仓换月，多重变量共振，或将扰动汇率、大宗商品与权益资产定价。LPR定价直接影响国内信贷与地产预期，社会用电量则是观察国内实体经济景气度的高频风向标

日本央行于周五宣布加息，与美联储、欧洲央行同步收紧货币政策。这一现象反映出新的宏观环境 主要经济体央行在应对通胀的同时，还要承受各类外部压力，并应对人工智能产业发展带来的连锁经济影响。美联储主席凯文・沃什在周三记者会上表示 “多数发达经济体正面临物价上行压力”

瑞士经济近期增长表现超预期，但通胀水平依旧过低，尚不具备货币政策调整条件。预计瑞士央行将于下周四维持0%的政策利率不变，并且未来数个季度将保持利率按兵不动。自瑞士央行6月议息会议以来，瑞郎对欧元出现温和贬值

本周全球外汇与利率市场由美元走强主导。日本央行虽加息25个基点至1.25%的31年高位，但因表决未获一致通过、鹰派指引缺席，日元不升反贬，单周创下数月来最大跌幅。美债收益率全线上行，两年期升至2024年以来最高

周一亚洲时段，美元兑日元延续涨势，当前交投于157附近。这一转变发生在美联储与日本央行加息、以及上周五日元一度下跌逾1%至约158之前。核心数据 杠杆基金转为净多约20000份合约，资产经理增至约55000份对冲基金自2025年7月以来首次转为看多日元，这一转变发生在美日当局连续数周干预市场以支撑日元之后，显得尤为引人注目

当市场仍聚焦油价冲击时，美联储官员卡什卡利发出更广泛警告 美国经济“各领域”通胀依旧过高，服务业与消费端涨价尤为顽固，货币政策无法独自解决地缘供给问题。9月全票加息落地后，“更高更久”的政策路径逐渐清晰，10月是否再度收紧，正成为全球市场关注的核心悬念。美联储主席凯文・沃什在上周利率决策会议结束后同样表达了类似忧虑，指出“无论是以6个月还是12个月为指标，仍有太多类别的通胀率涨幅超过3%”